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税收征管数字化是中国税收征管模式的重大变革，但关于其如何影响企业策略性与实质性创新的研究仍较为匮乏。为此，将“金税三期”工程建设试点视为一项准自然实验，利用2009—2023年中国A股非金融类上市企业数据对税收征管数字化如何影响企业创新进行深入研究。研究结果表明，税收征管数字化对企业策略性创新没有显著影响，但对企业实质性创新具有显著促进作用，并且在非国有企业和高新技术企业中，税收征管数字化对企业实质性创新的促进作用更为凸显。作用机制检验发现，税收征管数字化主要通过缓解企业外源性流动性约束对企业策略性创新和实质性创新产生差异化影响。进一步讨论发现，税收征管数字化对企业总体创新具有显著促进作用，但会显著抑制企业股权融资。基于研究结论，应从持续提高税收征管体系信息化水平、规范政府部门税收执法行为及积极创新财税支持工具等多方面入手，切实提升企业实质性创新意愿和能力。
Abstract：The digitization of tax administration marks a major transformation in China's tax governance model,yet its differential effects on corporate strategic versus substantive innovation remain underexplored.This paper treats the phased implementation of the “Golden Tax Phase Ⅲ” project as a quasi-natural experiment and examines data from Chinese A-share non-financial listed firms over the period2009-2023.The results show that tax administration digitization has no significant impact on strategic innovation but significantly promotes substantive innovation,with the positive effect being more pronounced in non-state-owned and high-tech firms.Mechanism tests reveal that this differentiated impact is primarily driven by the alleviation of external liquidity constraints.Further analysis indicates that while tax administration digitization significantly enhances firms' overall innovation,it also significantly inhibits equity financing.These findings suggest that to strengthen firms' substantive innovation capabilities,efforts should focus on improving the informatization level of tax administration,standardizing tax enforcement,and innovating fiscal and tax support instruments.
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① 根据世界知识产权组织发布的《2025年全球创新指数报告》,中国排名上升至全球第10位，首次跻身全球前十(https://www.ccpit.org/a/20250917/20250917akr3.html)。
(1)资料来源:《全力托举企业攀“高”向“新”》(https://news.qq.com/rain/a/20250213A00VY200)。
(2)资料来源:《高新税务打造“便捷享”品牌研发费用加计扣除优惠金额首次突破两百亿大关》(https://www.163.com/dy/article/HB4EGN6L0530S72V.html)。
(3)资料来源:《南阳社旗县税务局:税费“心”服务为高质量发展减负赋能》(https://news.qq.com/rain/a/20250227 A05MCT00)。
(4)虽然有部分政府政策主要发挥减税作用,但这也可视为另一种形式的“补贴”,因此,为便于叙述,此处将企业获得的各种政策红利统称为“补贴效应”。
(5)该方法详细介绍见Gardner(2022)。
(6)高新技术企业名单来自CSMAR经济金融研究数据库,若有下属公司属于高新技术企业,则该企业整体被划入高新技术企业范畴。
(7)本文还以企业规模的中位数为标准进行了划分,所得回归结果并无明显改变。
(8)相关数据均来自CSMAR数据库。
基本信息:
DOI：10.20207/j.cnki.1007-3116.2026.0012
中图分类号:F832.51;F812.42;F273.1
引用信息:
[1]朱森林,谢家智.税收征管数字化对企业策略性与实质性创新的影响[J].统计与信息论坛,2026,41(04):72-86.DOI:10.20207/j.cnki.1007-3116.2026.0012.
基金信息:
国家社会科学基金一般项目“数字化时代创新链与产业链融合的机制创新与政策协同研究”（22BJY034）; 重庆市社会科学规划重点项目“破解重庆民营科技企业‘集而不群’现象的链群生态培育与政策突破研究”（2025NDZD07）; 西南大学创新研究2035先导计划“国民经济双循环赋能乡村振兴”（SWUPilotPlan025）
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